Обыкновенные акции в портфеле ценных бумаг. Выбор и оценка акций для инвестирования

Понятие или определение термина портфель ценных бумаг (англ. portfolio) включает в себя общую совокупность инвестиций юридического или физического лица на фондовом рынке.

Основная цель портфеля ценных бумаг - создать такие условия инвестирования, при которых инвестиционные характеристики совокупности ценных бумаг превышают аналогичные характеристики отдельно взятой ценной бумаги. Расчет оптимального эффективного портфеля ценных бумаг осуществляется таким образом, что бы он обеспечивал максимальную доходность при минимальных финансовых рисках. Для этих целей применяется диверсификация портфеля ценных бумаг , что страхует портфель от сильного падения в цене, при условии, что в него включены ценные бумаги различных компаний и возможно даже различных отраслей промышленности и производства.

Для краткосрочных инвесторов особое значение приобретает ликвидность портфеля ценных бумаг , то есть возможность в любой момент времени обратить торговый портфель ценных бумаг в денежную массу.

Фактов, свидетельствующих о целесообразности включения пакета обычных акций в портфель ценных бумаг, достаточно много. Приведём, в качестве примера, некоторые из них:

- большая вероятность того, что удачно купленная, по разумной цене, подборка простых акций, может обеспечить держателю портфеля, намного больший доход, чем пакет облигаций.

- процесс инфляции, подорвавший доверие к такому надёжному средству инвестиций в ценные бумаги, как облигации, сделал простые акции, надёжным и необходимым средством защиты финансовых средств.

Но, если нерационально подойти к покупке акций, а именно, покупать их по явно завышенной цене, то использовать их, как средство защиты Вашего капитала не удастся; Все эти доводы достаточно логичны. Но можно ли руководствоваться только логикой?

 

Надеемся, что эта статья, убедит Вас в том, что инвестирование в простые акции, не только разумно, но и обязательно. Главное, что потребуется от Вас, это строго следовать неизменным правилам оценки и выбора акций для удачного инвестирования в них Ваших финансовых средств. Обыкновенные акции являются признанным, во всём финансовом мире, инструментом надёжного и удачного инвестирования. Это подтверждено проведённым обследованием более чем 40 компаний. В большинстве долевых и пенсионных фондов, которыми управляли эти компании, процент простых акций составлял около 57 %.


Как известно, оптимальным соотношением видов активов, является такая ситуация когда, цены на них адекватны, а рынки, занимающиеся торговлей ценными бумагами, находятся в равновесии. Задача, которая ставится перед формированием, такой необходимой вещи, как портфель ценных бумаг, в основном и определяет состав активов, которые в нём находятся. Но при формировании долгосрочного инвестиционного портфеля ценных бумаг, почти всегда 2/3 активов отдаются под простые акции.

Давайте рассмотрим основные модели и принципы формирования и управления портфелем ценных бумаг, состоящим из простых акций.


1. Надо учитывать факторы, которые делают процесс управления портфелем акций максимально динамичным.
2. Надо придерживаться одного стиля управления портфелем акций.
3. Необходимо определить основные подходы к управлению активами, с точки зрения аналитика рынка ценных бумаг.


Кроме этого существует 4 основных фактора, которые требуют от Вас постоянного изменения подхода при управлении портфелем акций. Первым фактором, является непрерывный рост рынка ценных бумаг и различных институциональных фондов, таких как дарственные и пенсионные, что влечёт за собой развитие всё более и более сложных структур управления активами. Так как в этом процессе, зачастую принимает участие несколько, вполне самостоятельных менеджеров, то актуальным остаётся вопрос о выборе единого стиля управления.

На сегодняшний день, выбирая менеджера, рассматривают не только его эффективность, но и стиль управления, и на основе этого и делают вывод о пригодности его работы в команде. Каждый серьёзный менеджер, в обязательном порядке, соблюдает избранный им стиль управления. Следующим фактором является тот, что спонсоры, финансовые средства которых и позволяют формировать портфель ценных бумаг, стали проявлять большую разборчивость при выборе менеджеров и стали интересоваться выбором самого стиля управления активами.

Третий фактор, который способствует повышению динамичности выбора подходов к процессу непосредственного управления активами, находящимися в портфеле ценных бумаг, это значительный рост конкурентности среди структур управляющих институциональными фондами. Исходя из этого фактора, многие топ-менеджеры стали уделять намного больше внимания эффективности своей работы, поиску своего стиля управления, контролю и управлению существующими рисками портфеля ценных бумаг.

Но основе этого и подбирается команда менеджеров, способная обеспечить единый стиль управления активами, находящимися в портфеле. Причиной появления последнего фактора, стал явный прогресс в сфере инвестиционных технологий, он заключается в появлении новых критериев качества политики инвестиций, более глубоком анализе существующих рисков портфеля ценных бумаг банка или предприятия и в соизмерении эффективности и факторов, которые непосредственно на неё влияют. Совокупность этих факторов и способствует повышению эффективности портфеля ценных бумаг и управления инвестициями и, отдаёт приоритет, процессу разумного подхода к выбору и покупке простых акций при формировании портфеля ценных бумаг.

Ликвидность рынка
Базовые принципы ценообразования
Арбитраж
Сравнение типов фондов
Собственность в гражданском праве
Исполнение обязательства
Модели корпоративного контроля
кумулятивное голосование
ФЗ О рынке ценных бумаг
регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг
Сделки с ценными бумагами
Антимонопольное регулирование
Крупные портфельные инвесторы
Кредитные союзы
Невостребованная сумма дивидендов
дебиторская задолженность контрагентов

 

Курс обучения инвестированию на DVD

Вы хотите инвестировать деньги в финансовые рынки, но не знаете с чего начать? Вы заинтересованы в приумножении Ваших средств на валютном, фондовом, фьючерсном или товарном рынках, но не знаете как выбрать управляющую компанию или паевой фонд? А может быть Вас интересуют акции, недвижимость, золото или опционы, но вы новичок и не определились с выбором инструмента для инвестирования?

Тогда Вам поможет мультимедийный обучающий курс на DVD. Это новейшее обучающее пособие по инвестированию для простых граждан, ранее не знакомых с инвестированием. Пособие настолько полное, практичное и всеохватывающее – от инвестирования в ПИФы, акции, ОФБУ, до инвестирования в доверительное управление на FOREX, хедж-фонды, опционы, недвижимость, золото, что даже профессионалы найдут там для себя полезную информацию. Материал прекрасно структурирован и разбит на разделы, каждый их корторых, посвящен отдельному виду инвестирования, что способствует отличному усваиванию информации.

Кроме собственно мультимедийного обучающего курса, на DVD записаны библиотека с книгами и журналами по инвестированию (1,15 Гб литературы!!!) и архив с обучающим видео на тему трейдинга и инвестирования (более 3 Гб видео, общей продолжительностью – более 15 часов). Видеоархив содержит огромное количество обучающих видео-роликов, информационных роликов и семинаров.


Посмотреть полный список материалов на DVD